شرکت های پانزی

طرح هرمی نوعی تقلب است که از برخی جهات شبیه به طرح پانزی است، همانطور که بر اعتقاد، اشتباه به یک واقعیت مالی وجود ندارد، از جمله امید به نرخ بازده بسیار بالا. با این حال، چندین ویژگی این طرح‌ها را از طرح‌های پانزی متمایز می‌کند:
۱_در یک طرح Ponzi، schemer به عنوان یک «مرکز» برای قربانیان عمل می‌کند، و با همه آن‌ها به طور مستقیم در تعامل است. در یک طرح هرمی، افرادی که شرکت کنندگان اضافی را جذب می‌کنند، مستقیماً سود می‌برند. عدم جذب معمولاً به معنای‌عدم بازگشت سرمایه است.
۲_یک طرح پانزی ادعا می‌کند که به برخی از رویکردهای سرمایه‌گذاری باطنی متکی است و اغلب باعث جذب سرمایه گذاران می‌شود، در حالی که طرح‌های هرمی صریحاً ادعا می‌کنند که پول جدید منبع پرداخت سرمایه‌گذاری اولیه خواهد بود.
۳_یک طرح هرمی معمولاً خیلی سریعتر فرو می‌ریزد زیرا برای حفظ آن به شرکت کنندگان نیاز به افزایش تصاعدی دارد، در مقابل، طرح‌هایپانزی می‌توانند (حداقل در کوتاه مدت) صرفاً با ترغیب بیشتر شرکت کنندگان موجود برای سرمایه‌گذاری مجدد پول خود، با تعداد نسبتاً کمی شرکت کننده جدید، زنده بمانند.
ارزهای رمزنگاری شده توسط کلاهبرداران که اقدام به تولید نسل جدیدی از طرح‌های پانزی می‌کنند، به کار گرفته شده است. به عنوان مثال، سو استفاده از پیشنهادات اولیه سکه یا «ICO» در بستر بلاکچین Ethereum یکی از این روش‌ها بوده است که معروف به «Ponzis هوشمند» می‌باشد.
حباب‌های اقتصادی نیز شبیه به یک طرح پانزی است به این دلیل که یک شرکت کننده با کمک‌های یک شرکت کننده بعدی تا سقوط اجتناب ناپذیر پرداخت می‌شود. حباب شامل افزایش روزافزون قیمت‌ها در بازار آزاد است (به عنوان مثال سهام، مسکن، ارز رمزنگاری شده یا شرکت می‌سی سی پی) که در آنجا قیمت‌ها افزایش می‌یابد زیرا خریداران پیشنهاد بیشتری می‌دهند، زیرا قیمت‌ها در حال افزایش است. گفته می‌شود که حباب‌ها اغلب بر اساس «احمق بزرگتر» ساخته می‌شوند.
۴_در اکثر حباب‌های اقتصادی، هیچ فرد یا گروه واحدی وجود ندارد که ارزش ذاتی را اشتباه بیان کند. یک استثنا common معمول یک طرح پامپ و دامپ است (که معمولاً شامل خریداران و دارندگان سهام ناچیز معامله می‌شود)، که در مقایسه با انواع دیگر حباب ها، اشتراکات بیشتری با طرح پانزی دارد.
۵_طرح‌های پانزی معمولاً هنگامی که مقامات آن‌ها را کشف می‌کنند منجر به اتهامات کیفری می‌شود، اما به غیر از طرح‌های پامپ و تخلیه، حباب‌های اقتصادی معمولاً شامل فعالیت غیرقانونی یا حتی سوء نیت هیچ یک از شرکت کنندگان نمی‌شود. قوانین تنها در صورتی نقض می‌شود که کسی حباب را با آگاهانه و عمداً بیان نادرست واقعیت‌ها برای باد کردن ارزش یک کالا (مانند طرح پامپ و تخلیه) تداوم دهد. حتی در صورت بروز این امر، عمل نادرست (و به ویژه فعالیت مجرمانه) اغلب بسیار دشوارتر است.
۷_کالاهایی که در یک حباب اقتصادی معامله می‌شوند به احتمال زیاد ارزش ذاتی دارند که ارزش قابل توجهی از قیمت بازار را دارد. بنابراین، به دنبال سقوط حباب اقتصادی (به ویژه کالایی در کالاهایی مانند املاک و مستغلات)، اقلام تحت تأثیر اغلب ارزش خود را حفظ می‌کنند، در حالی که سرمایه‌گذاری که بخشی از طرح پانزی است، معمولاً بی‌ارزش (یا بسیار نزدیک به بی‌ارزش) خواهد بود. از طرف دیگر، به دست آوردن منابع مالی برای بسیاری از اقلامی که به صورت متداول تهیه می‌شوند، بسیار آسان‌تر است
یک طرح پانزی که در نهایت با فرار اپراتور خاتمه می‌یابد، مشابه کلاهبرداری خروج است. تفاوت اصلی این است که کلاهبرداری خروج شامل هیچ نوع وسیله نقلیه سرمایه‌گذاری با بازده وعده داده شده همراه نیست. در عوض، کلاهبرداران خروج یا هزینه کالایی را که هرگز حمل نمی‌کنند قبول می‌کنند.